支付方式的演进历史悠久而曲折,从唐朝发行的第一张纸币,到功能性支票系统的普及,几乎用了千年时间。19世纪,电汇的出现极大促进了跨境贸易的发展,但真正彻底改变支付生态的,却是20世纪中期出现的信用卡。
1949年,纽约曼哈顿的一位名叫弗兰克·麦克纳马拉的先生,在一家餐厅用餐时遗忘带钱包,这个尴尬的经历催生了第一张信用卡——Diners Club Card。它以纸板卡片的形式出现,开启了全球信用支付的新时代。随后,Mastercard(万事达)和Visa在银行联盟的推动和品牌重塑中脱颖而出,逐渐建立了如今全球最广泛、最深入人心的支付网络。
20世纪60年代,美国银行发行的BankAmericard(后更名为Visa)快速占领市场,迫使其他区域性银行联合成立Interbank组织(后来成为Mastercard),共同构建一个能与Visa抗衡的竞争网络。这个由银行联手打造的支付体系,成为历史上最成功的行业合作典范之一,使得支付不仅变得更便捷,还实现了“无形化”,刷卡和触碰支付成为现代商业的基石。
如今,消费者携带的不仅是钱包,而是随时可用的购买力。商家享受快速收款,银行则获得持续的收益流,而作为中间层的信用卡网络,已成为全球市值最高的金融基础设施之一。2024年,Mastercard和Visa的支付服务收入分别达到170亿美元和160亿美元,且交易量持续保持高速增长,预计到2028年将突破2.8万亿美元。
尽管技术进步显著,全球大约57%的非现金支付依然依赖借记卡和信用卡,这些交易通常需要1至3天完成结算。交易背后经过多家机构协调,尽管如此,支付网络依旧稳定高效,支持用户在世界各地无缝使用同一张卡。Visa和Mastercard并不直接发卡,也不管理用户资金,而是依靠庞大的信任网络处理交易的授权、匹配和结算,确保资金流转顺畅。
然而,商家为此支付的手续费通常高达交易额的2%-3%,这对利润率有限的中小企业来说是一笔不小的负担。许多消费者或许未曾意识到,这就是刷卡消费相比现金或其他支付方式更贵的原因。
这一切正面临数字货币,尤其是稳定币技术带来的冲击。稳定币的出现使得支付和结算可以在几秒内直接完成,无需传统银行和处理机构参与,手续费低至几美分,交易几乎即时完成。例如,在Solana、Base等区块链网络上,这种支付方式已经得到了初步应用。阿根廷自由职业者接受USDC支付,跨国汇款平台整合稳定币以绕过传统银行体系,越来越多的用户通过加密钱包直接完成交易。
面对这一变局,Visa和Mastercard不甘成为“缺席者”。Mastercard与Chainlink合作,连接35亿持卡人至链上资产,打造从法币到加密货币的无缝转换桥梁;推出FIUSD稳定币,计划覆盖1.5亿商家接入点,助力实现稳定币与法币的即时转换。多代币网络(MTN)也为稳定币关联卡和代币化忠诚计划提供技术基础,使用户不因选择链上支付而失去奖励。
这种转型不仅可降低内部处理成本,还使跨境支付更加高效。Mastercard在2025年4月对Corpay跨境支付部门投资3亿美元,凸显其对高流量、低利润支付业务的重视。2024年,其跨境交易量同比增长18%,显示数字化转型的成效。与此同时,Visa在非洲市场与Yellow Card合作试点稳定币跨境支付,推出加密返现卡,并持续推动其代币化资产平台建设,促进银行发行数字法币。
随着稳定币结算的普及,传统跨境交易多层银行清算和汇率滑点的弊端将被大幅削弱。Visa和Mastercard意识到,未来的支付可能不再是刷卡交易,而是由智能合约驱动的链上自动结算。他们正在将自己重新塑造为可编程货币的基础设施提供者。
这种转型背后也反映了支付体验的用户诉求。我们曾经历退款等待、国际电汇延迟、返现到账滞后的不便,而Web3提供了简洁、高效的替代方案。成本的降低、实时结算的实现将使商家和消费者同时受益。链上支付的手续费可低至0.1%,相比传统卡支付2%甚至更高的费用优势明显。
当然,Web3支付模式也面临消费者保护的挑战。传统信用卡提供的欺诈防护和争议解决机制,链上支付尚难以完全替代。近期通过的《GENIUS法案》正是旨在弥补这一缺失,为消费者提供更多保障。
Visa和Mastercard选择不被动等待,而是主动出击,结合传统合规、风险控制和安全体系,努力打造一个安全可靠的Web3支付环境。他们押注的不仅是未来的交易量,更是围绕数字资产构建的生态系统。即使支付方式发生改变,这些公司仍希望保留对支付基础设施的控制权。
未来,用户的钱包可能既是银行也是支付工具。你可以用稳定币收款,通过Visa或Mastercard网络消费,获得即时积分奖励,而无需关心背后走的是哪条链路。对于消费者来说,最重要的是支付的速度、成本和安全保障,而非技术细节。
这是一场支付行业的变革之战。传统巨头在链上支付生态中谋求新生,力图成为数字货币时代不可或缺的“隐形管道”。而对我们所有人而言,真正的赢家将是那个能带来更快、更便宜、更安全支付体验的时代。