近期美国参议院针对稳定币监管的《GENIUS 法案》取得关键进展，而美国第二大银行美国银行（Bank of America）也随即宣布，计划发行一种与美元挂钩的稳定币。该举措显示出传统银行业正加速拥抱数字货币和通证化存款，但其行动步伐依然谨慎，只有在联邦监管政策明朗后才会正式推进。
据路透社6月11日报道，美国银行首席执行官Brian Moynihan公开确认，银行正在与业内其他参与者合作，内部开发美元稳定币产品。他指出，任何发行计划都将取决于即将出台的联邦监管法规。Moynihan强调，尽管当前市场需求尚不明朗，但银行必须提前做好准备，以防未来出现真正的商业机会。
他还提到，立法者正审议一项关键法案，该法案旨在为稳定币建立统一的监管标准，涵盖储备资产的质量、赎回机制以及信息披露要求。这意味着，在合规框架落地之前，美国银行及其他金融机构都将以观望和准备为主。
与此同时，在欧洲，法国兴业银行旗下的FORGE部门于6月10日宣布推出美元稳定币产品USD CoinVertible。这是继2023年发行欧元稳定币后，该行推出的第二款符合欧盟《加密资产市场监管条例》（MiCA）框架的数字货币。USD CoinVertible将在以太坊和Solana两大区块链上原生发行，并由纽约梅隆银行担任储备托管人，保证透明度，储备资产每日公开披露。该产品预计将在7月初通过多家经纪商开放交易，实现美元、欧元与该稳定币之间全天候24小时兑换。法国兴业银行首席执行官Jean-Marc Stenger表示，客户对全天候结算的强烈需求，使得推出美元稳定币成为必然之举。
在美国参议院方面，6月11日，《GENIUS 法案》取得重要进展，以68票赞成、30票反对的结果启动了终止辩论程序（cloture），为最终表决开启倒计时。多数党领袖John Thune迅速推动程序进展，与此同时，参议员Bill Hagerty提出的替代修正案也进入辩论阶段。该修正案取消了原法案中禁止实物赎回的规定，且明确了非银行稳定币发行者的监管要求。这一修正获得了民主党部分成员的支持，推动了法案内容的妥协。
《GENIUS 法案》的核心要求是，所有支付用途的稳定币必须由高质量流动性资产全额支持，主要包括短期美国国债或保险存款，且储备资金需与运营资金严格隔离。这旨在保障稳定币的安全性和兑付能力，防止流动性风险和挤兑事件。
如果参议院最终采纳Hagerty的修正案并通过该法案，众议院可能无需成立特别协商委员会即可直接投票批准，这将显著加快立法进程，为美国稳定币市场注入清晰的合规信号。
稳定币监管明朗助推传统银行数字转型
这次美国银行宣布探索稳定币的背后，反映出传统金融巨头在数字货币浪潮中不再观望，而是在等待政策窗口成熟后积极布局通证化资产。作为美国第二大银行，美国银行拥有庞大的客户基础和强大的技术实力，一旦监管框架确定，将迅速把稳定币纳入其产品矩阵，实现存款数字化、资金即时结算以及跨境支付的革新。
与此相呼应的是欧洲市场的先行示范。法国兴业银行的USD CoinVertible不仅响应了监管要求，也体现了银行在数字资产领域的实际操作能力。多链发行和托管透明度的提升，将增强客户信心，推动更多机构和企业采纳稳定币。
此外，美国参议院的《GENIUS 法案》为整个行业设立了门槛和安全标准，避免稳定币市场的野蛮生长和潜在风险。明确监管不仅保护投资者和用户，也为银行和非银行机构创造公平竞争环境，鼓励创新。
未来展望与挑战
虽然监管正在逐步完善，稳定币的商业潜力巨大，但挑战依然存在。稳定币的发行和运营需要面对合规成本、技术安全、市场接受度以及与传统银行体系的融合问题。监管不确定性和市场波动也会影响银行的决策节奏。
不过，从全球范围来看，越来越多的金融机构和支付企业已经开始拥抱稳定币。未来几年，随着监管框架的确立和技术的成熟，稳定币将成为连接传统金融与数字经济的关键桥梁。
美国银行的动作是一个信号，表明传统金融巨头正在准备迎接数字资产时代的全面到来。结合欧洲银行的探索经验和美国立法进展，稳定币有望在全球范围内获得更广泛的认可和应用，推动跨境支付和企业资金管理进入一个全新的阶段。