在加密市场投资的领域里，双币投资作为一种独特的理财工具，逐渐吸引了越来越多投资者的关注。然而，许多人对于“双币投资”这一概念可能还不甚了解，或者对其具体运作原理感到迷茫。近期，Binance广场举办了一场关于双币投资的AMA，邀请了多位资深嘉宾对这一工具的核心机制以及投资策略进行了深入讲解。
本次AMA的嘉宾包括：
- 数据派交易员、Binance广场创作者链研社；
- 加密期权玩家、微博财经KOL龙心盐；
- Binance理财专家Vivian。
以下是AMA的精华内容及其扩展：
什么是双币投资？
龙心盐：双币投资是一种被动的理财方式，运作方式与房地产中的定金机制颇为相似。举个例子，当你购买二手房时，你需要支付定金来锁定交易价格，避免最后违约。在双币投资中，作为“卖家”，你将收取一定的权利金（类似于定金），并承诺在未来以某个约定价格买入或卖出加密货币。而交易平台在此过程中起到中介的作用，确保合同的执行。
链研社：这种方式实际上是传统金融市场中期权策略的简化版。投资者通过卖出看跌期权或看涨期权进行市场操作，赚取权利金。这种策略简化了期权合约，使即便是新手也能够轻松参与其中。
Vivian：对Binance理财用户来说，我们提供多种投资选择，涵盖从保本型产品（如活期、定期理财）到高风险高收益产品（如双币投资）。对于那些希望优化资金效率的用户，双币投资无疑是一个非常有吸引力的工具。
双币投资的核心概念：定价与收益
Vivian进一步解释，双币投资可以简单理解为一种结合了限价单和利息的理财工具。在传统的现货市场，投资者会设置一个限价单（例如BTC现价为9.3万元，挂单10万元卖出），但在等待交易执行的过程中，资金将处于闲置状态，无法带来任何收益。而在双币投资中，投资者不仅可以设置目标价格，还能通过收取权利金获得收益，无论最终交易是否执行，投资者都能获得一定的回报。
Binance双币投资的优势
1. 高收益：
双币投资的收益率通常非常可观，基础年化收益可达3.65%，而某些短期产品的年化收益甚至可以达到20%-200%。实际收益由年化收益与持有天数的比值决定，持有时间越长，获得的收益也越高。
2. 灵活的期限：
双币投资的期限设置非常灵活，适合不同风险偏好的投资者。短期产品（7天以内）适合捕捉市场波动，目标价差约15%；长期产品（6个月）则适合稳健的投资策略，目标价格可以设定得更高。
3. 简单易操作：
Binance的双币投资支持主流币种（如BTC、ETH等），且投资门槛低，最低只需0.1USDT即可开始投资。用户只需设定价格和期限，平台会自动执行，无需复杂操作。
双币投资的风险与机会
尽管双币投资提供了高收益的机会，但它并非没有风险。例如，在某些情况下，由于加密市场的剧烈波动，投资者可能会错失巨大的涨幅。例如，2023年12月，某用户为追求300%的年化收益，将BTC挂单在10万元卖出，但BTC价格在一周内飙升至11万元，虽然最终赚取了权利金，但却错失了1.5万元/币的涨幅。
因此，双币投资适合那些能够承受一定风险的投资者，尤其是喜欢低风险高回报策略的用户。
双币投资的目标用户及新手建议
适合的用户：
- 囤币用户：那些长期持币的投资者可以通过双币投资在持币的同时赚取利息，避免资金闲置。
- 波段交易者：与普通的限价单相比，双币投资能够让投资者在目标价格达到之前就获得权利金收益。
- 保守型投资者：对于保守型投资者，选择长期产品并设置较宽的价格差（如15%以上）可以有效降低行权风险。
新手入门建议：
1. 小额试水：建议刚接触双币投资的用户先用小额资金（如0.1BTC或100USDT）进行试探。
2. 选择安全边际：设置价格差应大于15%，例如将BTC的卖出价设定为10.7万元。
3. 选择适当期限：推荐选择14至30天期限的产品，以便应对较为波动的市场。
4. 预留对冲资金：为了应对突发的极端行情，建议留有20%的资金进行对冲操作。
处理市场波动与补救策略
对于市场波动的处理，龙心盐强调，当市场出现极端波动时，投资者可以通过适当的对冲策略来减少损失。例如，如果在BTC达到10万元时进行了双币投资，但价格飙升至12万元，投资者可以考虑开设永续合约多单，在价格回调时进行平仓，并将盈利部分用于重新挂单卖出。
对于山寨币的投资，链研社指出，由于流动性风险较大，投资者应避免做抄底操作，最好选择做高卖，设置较大的价差（如30%以上）来降低风险。
结语：谨慎决策，稳健投资
在进行双币投资之前，投资者应始终牢记，任何投资都伴随风险，双币投资也不例外。尽管它为投资者提供了高收益的机会，但也存在错失市场涨幅等潜在风险。作为“时间换空间”的投资工具，它最适合那些具有耐心并能承受一定风险的投资者。投资者在做出决策之前，务必深思熟虑，并始终保留足够的流动资金应对可能的市场波动。
最终，双币投资为加密市场的“租金收割者”提供了一个新机会，但如何平衡风险与收益，是每位投资者必须掌握的核心技能。